联想集团有限公司(简称联想集团)3月31日宣布，与全球三大私人股权投资公司德克萨斯太平洋集团(TexasPacificGroup)、GeneralAtlantic及美国新桥投资集团(NewbridgeCapitalLLC)达成协议，三大私人股权投资公司向联想集团提供3.5亿美元的战略投资。

　　联想将通过增发股票来吸纳投资

　　在此次战略投资总额中，当中约1.5亿美元将用作联想收购IBM全球PC业务之用，余下约两亿美元将用作联想日常运营资金及用于一般企业用途。

　　根据投资协议，联想集团将向这三家投资公司发行共273万股非上市A类累积可换股优先股，每股发行价为1000元港币，总计交易现金高达27.3亿港币(约3.5亿美元)。其中，德克萨斯太平洋集团投资两亿美元，GeneralAtlantic投资1亿美元，美国新桥投资集团投资5000万美元。

　　这些优先股将获得每年4.5%的固定累积优先现金股息(每季度支付)，并且在交易完成后的第七年起，联想或优先股持有人可随时赎回。这些优先股共可转换成1001834862股联想普通股。

　　同时，根据投资协议，三家公司还获得了相当数量的非上市认股权证，可以认购总计237417474股联想股份。每份认股权证可按行使价格每股2.725港元认购一股联想普通股。认股权证有效期为5年。

　　三家投资机构将拥有联想12.4%的股权，IBM在联想中的股权将减少至13.4%

　　在这些优先股全面转换以及假设收购IBMPC业务完成向IBM发行相关股份之后，德克萨斯太平洋集团、GeneralAtlantic和美国新桥投资集团将共获得联想扩大后总发行股份的约10.2%。假设所有认股权证全面行使，上述投资者将共同拥有新联想集团约12.4%的股权。

　　届时，按照去年12月8日的收购计划，IBM持有联想集团18.9%的股份将被稀释至13.4%股权。

　　2004年12月8日，联想宣布收购IBM全球PC业务之后，联想控股持有联想集团为46%的股份，IBM持有18.9%，其他散户公众约占35%。

　　此外，三家投资机构将获得董事会12个席位中的3个。此外，IBM将在联想董事会中拥有两个观察员席位。

　　联想将增加现金支付

　　去年12月，联想宣布将以12.5亿美元的价格收购IBMPC部门，其中包括6.5亿美元现金和价值6亿美元的股票。在获得三大券商的投资之后，联想将增加支付现金的比例，向IBM支付8亿美元的现金以及价值4.5亿美元的股票。

　　受入股消息刺激，联想股价升7%

　　受到联想集团引入三大投资公司3.5亿美元战略投资消息刺激，联想集团(0992-HK)3月31日在港复牌一度急升7%，升0.125港元，报于2.675港元，最高2.725港元，涨幅6.89%。

　　新闻背景

　　德克萨斯太平洋集团(TexasPacificGroup)

　　德克萨斯太平洋集团(TPG)是全球知名的私人股权投资机构，投资领域涉及技术、通信、保健、消费品牌、航空公司、石油和汽油、食品和饮料以及奢侈品等。公司管理着超过130亿美元的资产，总收入超过350亿美元，员工人数超过50万。GeneralAtlanticLLC

　　GeneralAtlanticLLC是全球著名的股本直接投资公司，成立于1980年，可供投资的资本将近80亿美元，专注于投资信息技术、业务流程外包及通讯行业。投资地域遍及全球，目前已投资了140余家信息技术公司。除联想集团外，GeneralAtlantic目前在中国的投资项目还包括神州数码(DigitalChina)及中星微电子(Vimicro)两家公司。

　　美国新桥投资集团(NewbridgeCapitalLLC)

　　美国新桥投资集团是亚洲最大的私人股权投资机构之一，其管理的资金达17亿美元。新桥投资1994年由德克萨斯太平洋集团和布兰投资公司(BlumCapitalPartners)发起设立。该公司最著名的收购，是1999年击败汇丰银行，以4.16亿美元收购韩国第一银行51%的股权。

　　2000年初，新桥投资百万美元予万网。2000年9月，新桥投资又向中太科技公司注资1350万美元，成为中太科技的第一大股东。2002年11月，新桥与中国网通及软银亚洲基础设施基金组成的联合财团，以8980万美元收购海底电缆运营商亚洲环球电讯(AGC)账面价值约19亿美元的泛亚洲网络资产。2004年9月，新桥收购深圳发展银行17.89%的股份，成为第一大股东。（来源：中国青年报；作者：滕兴才）